Уроки волатильности: как пережить рыночные качели

Работа с акциями «Северстали» и НОВАТЭКа наглядно показала, как быстро меняется рыночный ландшафт. В сделке по металлу удалось зафиксировать прибыль, частично закрывшись на уровне 725-731 руб., однако последующий пробой скользящей средней 10EMA вынудил выйти из позиции полностью. Аналогичная ситуация сложилась с НОВАТЭКом: несмотря на сильный фундамент и привязку контрактов СПГ к ценам на нефть, общая рыночная слабость привела к закрытию сделки по безубытку.

Опыт с «Норникелем» добавил дисциплинарный урок: попытка удержать шорт на фоне падения цен на металлы обернулась потерей потенциальной прибыли из-за пятничного рыночного ралли. Совокупный результат портфеля достиг 10,6 млн рублей, но автор признает: основной проблемой остается нежелание оперативно «переворачиваться» при смене тренда. Психологический барьер, заставляющий воспринимать смену позиции как признание ошибки, мешает реализовать рыночный потенциал в полной мере. В итоге неделя стала упражнением в управлении рисками, где умение признать неправоту гипотезы оказалось важнее технического анализа.