Финансовые результаты компании за июль–сентябрь оказались сильнее ожиданий аналитиков. Выручка достигла 173,5 млрд рублей, а чистая прибыль подскочила на 274% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 15,2 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA прибавила 8,6 процентного пункта, достигнув 23%. Позитивную динамику обеспечила нормализация дебиторской задолженности, которая сократилась на 35 млрд рублей.
Производственный сектор демонстрирует разнонаправленную динамику: выплавка стали снизилась на 2,6%, а объем реализации металлопродукции упал на 14% к уровню второго квартала. Основными сдерживающими факторами стали логистические сложности при экспорте через черноморские порты и усиление конкуренции на внутреннем рынке. Тем не менее, компания нарастила долю продукции с высокой добавленной стоимостью до 51,9%, что помогло удержать маржинальность.
Аналитики отмечают, что текущий рост свободного денежного потока носит разовый характер, а прогнозы на четвертый квартал остаются сдержанными из-за сезонного спада спроса и удорожания логистики. Фундаментально бизнес остается устойчивым: при целевой цене акций в 940 рублей рекомендация «покупать» сохраняется. Однако до стабилизации ситуации с годовым денежным потоком рассчитывать на возобновление выплат акционерам не приходится.
Комментарии (0)
Пока нет комментариев. Будьте первым!