МТС-Банк нарастил чистую прибыль в 2,6 раза в начале 2026 года

Чистые процентные доходы банка после вычета резервов взлетели почти в четыре раза, достигнув 6,9 млрд рублей. При этом комиссионные доходы продемонстрировали спад на 20%, составив 3,2 млрд рублей. Рост операционной эффективности сдерживается увеличением расходов на 46,3% и ростом резервов до 7,4 млрд рублей. Стоимость риска прибавила 1,5 п.п., поднявшись до 7,9%.

Показатель рентабельности капитала (ROE) поднялся до 9,3%, но аналитики по-прежнему оценивают этот уровень как невысокий. Кредитный портфель с начала года сократился на 3,2%, до 327,8 млрд рублей. Дальнейшая динамика акций банка во многом зависит от портфеля ОФЗ: снижение ключевой ставки может улучшить переоценку облигаций и стоимость фондирования. Руководство подтвердило сохранение дивидендной политики и отсутствие потребности в докапитализации в текущем году. Целевая цена бумаг установлена на уровне 1800 рублей с рекомендацией покупать.