Группа «БТС-Мост» выкупила госпакет ЮГК за 93,2 млрд рублей

Стоимость сделки, включающая сопутствующие активы, предполагает оценку одной акции в 0,538 рубля. Это на 12% ниже текущих спотовых котировок, что заставляет аналитиков сохранять сдержанный прогноз по бумагам компании. Сейчас акции ЮГК торгуются с мультипликатором P/E на уровне 4,8х, что заметно ниже исторического среднего показателя в 6,2х.

В «БКС Мир инвестиций» придерживаются «нейтрального» взгляда на бумаги эмитента. Несмотря на потенциал роста в 23% к целевой цене 0,75 рубля, избыточная доходность остается отрицательной. Прогнозы на 2026 и 2027 годы указывают на постепенную стабилизацию мультипликаторов P/E и EV/EBITDA, однако текущая рыночная динамика не дает оснований для пересмотра инвестиционной оценки в сторону повышения.