Фабрика ПО выходит на рынок облигаций с дебютным займом на 3 млрд рублей

ПАО «Фабрика ПО» представило параметры выпусков 1Р1 и 1Р2, погашение которых ожидается 21 августа 2028 года. Для бумаг 1Р1 ориентир купона установлен на уровне 18,15% с доходностью к погашению до 19,2%, в то время как флоатер 1Р2 предполагает ставку КС плюс спред до 375 базисных пунктов. Прием заявок на приобретение активов запланирован на 18 августа 2026 года.

Финансовая отчетность за первый квартал 2026 года отражает рост выручки на 16,1% до 5,9 млрд рублей при увеличении валовой прибыли в 2,5 раза. Несмотря на квартальный убыток, по итогам первого полугодия компания вышла на чистую прибыль в 400 млн рублей. Уровень долговой нагрузки остается комфортным: показатель чистый долг/EBITDA на конец 2025 года составил 0,28x. Надежность эмитента подтверждена кредитными рейтингами ruA- от «Эксперт РА» и А- от АКРА, что делает бумаги потенциально интересным инструментом для диверсификации портфеля.