Финансовая картина компании выглядит неоднозначно. Основной бизнес страдает от снижения процентных доходов, которые сократились на 14,7% год к году. Ситуацию частично выправляет комиссионный сегмент, выросший на 65%, а также попытки стабилизировать работу Евроальянса, чьи убытки в 211 млн рублей существенно тянут консолидированный результат вниз. Без учета этого актива прибыль была бы почти на треть выше.
Регуляторная среда остается жесткой: снижение предельной переплаты по займам до 100% и ограничения ЦБ для заемщиков с высокой долговой нагрузкой сдерживают развитие портфеля. Тем не менее, совет директоров рекомендовал выплатить 4,86 рубля на акцию, что обеспечивает около 3,5% доходности за квартал. С момента IPO в 2024 году рыночная стоимость компании снизилась на 42%, до 13,7 млрд рублей.
Для инвесторов Займер превратился в типичную дивидендную историю. Быстрого возврата к результатам прошлых лет ждать не стоит, пока не восстановится процентный доход и не прекратится отток средств через банковский актив. Целевой ориентир по бумаге составляет 160 рублей на горизонте года.
Комментарии (0)
Пока нет комментариев. Будьте первым!