Чистая прибыль «Ростелекома» за квартал выросла на 17%

Выручка за июль—сентябрь увеличилась на 12% в годовом выражении, до 233,06 млрд рублей. За девять месяцев показатель вырос на 11%, до 668,73 млрд рублей. Квартальный результат оказался на процентный пункт выше прогноза аналитиков и консенсус-ожиданий. Основной вклад внесли цифровые сервисы и фиксированный интернет: доходы от цифровых сервисов прибавили 35% и составили 27% общей выручки, а широкополосный доступ в интернет вырос на 11%, до 14,5% выручки. Рост поддерживали платформенные решения для государственных цифровых сервисов, проекты кластера «Цифровой регион» и услуги дата-центров.

OIBDA за квартал поднялась на 9%, до 88,6 млрд рублей, совпав с прогнозами. За январь—сентябрь она достигла 259,94 млрд рублей, увеличившись на 10%. На динамику повлияли рост выручки, умеренное увеличение операционных затрат и более значительные возмещения по целевым государственным проектам.

Чистая прибыль за девять месяцев выросла на 12%, до 20,6 млрд рублей. В третьем квартале она не изменилась по сравнению с предыдущим, хотя аналитики ожидали небольшого снижения. Давление на прибыль, наблюдавшееся в первом полугодии, ослабло на фоне роста операционной прибыли и OIBDA, а также сокращения долговой нагрузки: отношение чистого долга к OIBDA снизилось с 2,3 до 2,1.

Свободный денежный поток в третьем квартале составил 9,7 млрд рублей против отрицательного значения кварталом ранее. За девять месяцев он оставался отрицательным, но сократился до −2,5 млрд рублей; одним из факторов стало снижение процентных платежей. После выхода отчётности аналитики повысили прогноз чистой прибыли «Ростелекома» на 2026 год на 30% и увеличили целевую цену обыкновенной акции на 10% — с 60 до 66 рублей на годовом горизонте. Рейтинг «Держать» сохранён. Оценка не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. На фоне неуверенной динамики российского рынка после открытия торгов обыкновенные акции компании подорожали на 1,3%, до 46,96 рубля.