В предыдущем обзоре от 2 августа акции стоили 56,4 рубля. Тогда автор ожидал подъёма примерно до 60 рублей, а при дальнейшем снижении — падения к 46–47 рублям. Сначала бумаги достигли 59,4 рубля, затем опустились до 49,5 рубля. После этого началось восстановление, а в последние дни ВТБ рос быстрее рынка.
По данным обзора, капитализация банка составляет 15,9 млрд долларов, P/E — 2,59, P/S — 1,11, P/B — 0,45, EPS — 39,45 рубля. Собственный капитал за последние 12 месяцев вырос на 10%, обязательства — на 6%; показатель Debt/Equity равен 11,97. Выручка за тот же период увеличилась на 41%, а прибыль — на 5%. В 2025 году выручка, напротив, снизилась на 1%, прибыль — на 9%.
Глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что планы по сделке с Wildberries&Russ остаются прежними: взаимодействие восстановилось, а договорённости предполагается финализировать в ближайший месяц. По его словам, в следующие два года банковский сектор не должен рассчитывать на такую же высокую прибыль, как в 2026 году. Отдельно банк открыл подписку на допэмиссию по 87 рублей за акцию: владельцы бумаг на 6 июня 2026 года могут подать заявления и оплатить акции с 13 по 30 ноября. На одну имеющуюся акцию можно приобрести около 0,49 новой; всего планируется выпустить до 6,29 млрд обыкновенных акций. Менеджмент ориентирует рынок на привлечение 300–400 млрд рублей для сделки с RWB и развития основного бизнеса.
В обзоре приводятся оценки ПСБ в 113 рублей и АКБФ Инвестиции в 112,49 рубля. Автор считает, что акциям доступен небольшой подъём к справедливой стоимости, но новостной ажиотаж может смениться коррекцией. Потенциал он оценивает в 7–10% и связывает дальнейшую переоценку с улучшением ситуации и результатами отчетности. Сделка с WB рассматривается как дополнительная возможность, однако её исход и то, насколько эффективно банк ею воспользуется, остаются неопределёнными.
Комментарии (0)
Пока нет комментариев. Будьте первым!