Whoosh размещает облигации с доходностью до 25% годовых

Компания Whoosh готовит к размещению новый выпуск облигаций объемом 1 млрд рублей с фиксированным купоном 22,5%. Сбор заявок от инвесторов пройдет 18 июня, а эффективная доходность бумаги может достигнуть 25% годовых. Средства эмитент направит на рефинансирование текущего долга, не увеличивая общую долговую нагрузку.

Сейчас в обращении находятся шесть выпусков облигаций Whoosh на 14,5 млрд рублей. Новый выпуск на 3,3 года позволит заместить бумаги серии БО-001P-02, которые будут погашены 2 июля. Менеджмент компании взял курс на снижение долговой нагрузки: показатель ND/EBITDA, составлявший 3,7х в конце 2025 года, планируется опустить ниже 3х к концу 2026-го.

Стратегия бизнеса сместилась с агрессивного наращивания парка самокатов на повышение эффективности текущего флота. Благодаря оптимизации процессов ремонта и внедрению технологий, устойчивых к сбоям интернета, компания удерживает 45% рынка по числу поездок. Ожидается, что по итогам текущего года выручка достигнет 14 млрд рублей, а показатель EBITDA — 4 млрд рублей.

Бумаги Whoosh включены в реестр инновационного сектора, что дает инвесторам право на льготу: доход от продажи облигаций не облагается налогом уже через год владения. При этом кикшеринг остается сезонным бизнесом, зависимым от погодных условий, что стоит учитывать при оценке рисков. Сбор заявок пройдет с 11:00 до 15:00 мск 18 июня, выпуск доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.