Успех отчетного периода опирается на сочетание высокой маржинальности основного бизнеса и сдержанной политики резервирования. Комиссионный доход банка вырос на 46%, достигнув 31 млрд рублей, при этом почти половина этой суммы пришлась на сделки секьюритизации. Эффективность управления затратами подтверждается снижением показателя CIR до 24,1%, а рентабельность капитала зафиксирована на уровне 23,6%.
Текущая рыночная оценка эмитента выглядит недорогой при форвардном P/E в 3,3 и P/B в 0,71. С учетом прогнозируемой годовой прибыли в 117 млрд рублей, дивидендные выплаты могут составить около 325 рублей на акцию, обеспечивая доходность в 15,3%. Аналитики повысили рейтинг бумаг до «покупать» с целевой ценой 2500 рублей, ожидая, что импульс роста сохранится за счет корпоративного кредитования и новых крупных сделок в конце года.
Комментарии (0)
Пока нет комментариев. Будьте первым!