Эксперты ожидают увеличения показателя EBITDA на 11,4% в годовом выражении — до 29,1 млрд рублей. Рентабельность бизнеса при этом должна подняться до 47,9% против прошлогодних 45,6%. Несмотря на позитивную динамику операционных показателей, значительные капитальные вложения и отток средств в оборотный капитал приведут к дефициту свободного денежного потока в размере 1,5 млрд рублей.
Акции компании остаются переоцененными относительно сектора металлургии и химпрома. Текущий форвардный коэффициент EV/EBITDA превышает отраслевую медиану и показатели Фосагро в два раза. На этом фоне сохраняется рекомендация «Продавать» с целевым ориентиром по бумаге в 15 351 рубль.
Комментарии (0)
Пока нет комментариев. Будьте первым!